O que é Tokenização de Ativos? Como aplicar no seu negócio?

A tokenização de ativos está revolucionando o mercado ao permitir que bens como imóveis, obras de arte e até direitos autorais sejam convertidos em pequenas frações digitais. Isso facilita o acesso, a negociação e a democratização de investimentos que, até pouco tempo atrás, eram restritos a um público muito seleto.

Para entender o conceito de tokenização de ativos, é importante alinhar dois fundamentos básicos. O primeiro é o que entendemos por ativo: qualquer bem com valor econômico, que possa ser comercializado ou convertido em dinheiro — como um imóvel, ações ou direitos autorais. O segundo é o conceito de token, que se refere à representação digital de um ativo. Em outras palavras, o token funciona como um “documento digital” que comprova a posse ou o direito sobre determinado bem.

Assim, a tokenização de ativos é o processo de transformar um ativo físico ou intangível em tokens digitais, que podem ser comprados, vendidos ou negociados com maior facilidade e acessibilidade. Trata-se de uma ponte entre o mundo real e o digital, abrindo novas oportunidades para investidores, empresas e empreendedores.

Por que transformar um ativo real em tokens? Quais são as vantagens da tokenização?

Transformar um ativo do mundo real em tokens digitais oferece uma série de vantagens, tanto para quem possui o ativo quanto para os investidores. A principal delas é a possibilidade de fracionamento, ativos que antes exigiam grandes somas de dinheiro para aquisição passam a ser divididos em pequenas partes, tornando-se acessíveis para investidores de menor porte.

Um exemplo prático é a tokenização de um Shopping Center. Imagine o alto custo envolvido na compra de um shopping em sua totalidade — algo fora do alcance da maioria das pessoas. Com a tokenização, esse mesmo ativo pode ser dividido em centenas ou milhares de tokens, permitindo que qualquer investidor adquira uma fração do empreendimento, de forma segura e digital. Isso democratiza o acesso a investimentos mais robustos e antes restritos a grandes players do mercado.

Benefícios da tokenização

O mercado está evoluindo também na compreensão de quais ativos podem ser tokenizados e até onde a tokenização pode ser vantajosa. Além da divisibilidade, há também outros benefícios relevantes que tornam esse processo ainda mais atrativo, como:

Transparência

A tecnologia blockchain, base da tokenização, oferece total visibilidade e rastreabilidade das transações. Isso significa que todos os investidores têm acesso às informações e ao histórico dos tokens, podendo verificar sua autenticidade a qualquer momento. Esse nível de transparência contribui significativamente para a redução de fraudes e o aumento da confiança no processo.

Agilidade e Eficiência

Com o uso de smart contracts (contratos inteligentes), a tokenização se torna ainda mais ágil e segura. Esses contratos automatizam etapas essenciais das transações, garantindo que a compra e venda dos ativos ocorra apenas quando todas as condições forem atendidas. O resultado é a eliminação de burocracias, redução de intermediários e maior eficiência nas operações.

Maior Liquidez

Por serem representações digitais, os tokens podem ser negociados em plataformas online, como marketplaces ou exchanges especializadas. Isso amplia significativamente a liquidez dos ativos, facilitando sua compra e venda e abrindo novas oportunidades para investidores e detentores de ativos.

O que pode ser tokenizado? 

Praticamente qualquer ativo que possua valor pode ser tokenização. A seguir, alguns dos principais exemplos:

Imóveis

Um dos casos mais populares de tokenização são os bens imobiliários. Imagine poder investir em uma fração de um prédio comercial ou de uma casa de luxo com apenas alguns reais? Com a tokenização, isso se torna possível. Como já mencionamos, a divisibilidade permite que o investimento seja fracionado, eliminando a necessidade de adquirir o bem em sua totalidade.

Obras de arte e itens colecionáveis

A tokenização também alcança o mercado de arte e colecionáveis. Já pensou em possuir uma parte de uma obra icônica, como a Mona Lisa, sem precisar investir milhões? É possível representar digitalmente essas obras e negociar pequenas frações, tornando o acesso ao mercado de arte mais democrático.

Commodities agrícolas

Produtos como soja, café, madeira e até cannabis medicinal também podem ser tokenizados. Isso permite que investidores adquiram percentuais de safras futuras, negociando esses ativos digitais em plataformas específicas — de forma segura, rápida e eficiente.

Recebíveis

Empresas também podem tokenizar pagamentos futuros, como é o caso dos recebíveis. Nesses casos, tokens são emitidos com lastro em contratos firmados, garantindo que o investidor tenha direito a um valor previamente acordado. Os contratos funcionam como garantia e definem exatamente o que aquele token representa.

Portanto, com a modernização do mercado e o avanço da tecnologia blockchain, praticamente qualquer ativo pode ser tokenizado. No entanto, é importante destacar que nem todos esses ativos podem ser livremente ofertados ao público. Em muitos casos, especialmente quando se trata de ativos com características de valor mobiliário, é necessário seguir as diretrizes estabelecidas pela Resolução CVM nº 160/2022.

Essa norma regula a oferta pública de valores mobiliários no Brasil, exigindo o registro da oferta na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a elaboração de prospectos informativos e o cumprimento de requisitos de transparência e divulgação. Diante disso, embora a tokenização abra portas para novas oportunidades de investimento, ela também exige atenção aos aspectos legais e regulatórios para garantir segurança jurídica e proteção aos investidores.

Conclusão

Por isso, é essencial contar com um acompanhamento jurídico especializado para garantir a correta aplicação das normas regulatórias e monitorar suas adequações. Compreender essas exigências é uma função crucial que deve ser acompanhada de perto.

Por Ketlen Gomes