A rodada não trava no term sheet. Trava na diligência: contrato social desatualizado, vesting combinado por mensagem, código e marca do produto no nome de um prestador, cap table que não fecha com o que foi prometido a cada investidor. Quando o fundo abre o data room, cada pendência volta como desconto no valuation ou retenção de parte do preço.

Startups, fintechs e SaaS nos procuram nas duas pontas da operação: quem capta e quem investe ou compra. Preparamos a empresa antes da rodada, negociamos os instrumentos (term sheet, SAFE, mútuo conversível, contrato de investimento, acordo de acionistas) e conduzimos a operação até o fechamento, do primeiro cheque anjo à venda da empresa.

• Preparação para captação: organização do data room e revisão prévia de contrato social, acordo de sócios, vesting, contratos com clientes e titularidade de código e marca, para que a pendência seja resolvida por você e não descoberta pelo outro lado.
• Instrumentos da rodada: term sheet, mútuo conversível, SAFE e contrato de investimento redigidos e negociados com atenção a desconto, cap, gatilho de conversão e ao efeito de cada cláusula na diluição dos fundadores na próxima rodada.
• Acordo de acionistas e governança pós-rodada: matérias de aprovação qualificada, assento em conselho, tag along e drag along, lock-up, regras de saída de sócio e limites de decisão do fundador depois da entrada do investidor.
• Due diligence dos dois lados: conduzimos a diligência de quem compra e preparamos a resposta de quem vende, com mapa de contingências societárias, trabalhistas, tributárias, de dados e de propriedade intelectual antes de o preço ser negociado.
• Exit, M&A e venda da empresa: estruturação da operação, negociação de earn-out, escrow, não concorrência e responsabilidade do vendedor por passivos anteriores ao fechamento, além de investimento via SCP e entrada de capital estrangeiro.